資金調達にコストがかかると聞きました。借入金には利息というコストが発生しますが、どのように計算し、評価すべきでしょうか？

資金調達には何らかのコストが必ずかかります。資本金には「配当」というコストがかかり、借入金には、「金利」というコストがかかります。特に金利コストは、配当金と異なり、直接的に損益に影響します。 金利コストをみる場合、表面金利だけで判断することは誤りの元です。 どんな企業も必ず、預金を預けているはずです。つまり受取利息の発生があり、この旨の試算が必要になるのです。 この計算方法は以下の通りです。



たとえば今、借入金１００，０００千円、預金額２０，０００千円とし、各々の利率をそれぞれ２．５％、１％とすると、支払利息および受取利息はそれぞれ ２，５００千円、２００千円となります。 実質金利を計算すると、



となり、表面金利は２．５％であるものの、実質金利は２．８７５％であることがわかります。 金融機関との交渉では、実質金利を計算しつつ交渉することが必要です。